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大摩发布研报称,区分将海丰海外(01308)2025至2027年的盈利揣度上调8%、14%及13%,已纳入更高运脚率的假定。保管用于推算情境估值的市盈率倍数,但因应近期地缘政事垂危导致的货柜运脚上升,将乐不雅情境估值权重从15%调升至20%,悲不雅情境权重则从15%降至10%。意见价由26.4港元上调至30.1港元。评级“与大市同步”。
该行保管基本不雅点,中东地缘政事垂危姿首似乎近期利好集装箱航运商场,但供过于求可能在改日一至两年握续对行业周期组成压力。若石油供应中断握续,东南亚经济体将濒临宏不雅迎风。海丰海外对日本商场的敞口亦可能因中日交易省略情趣而承担风险。
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